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Genebra Seguros
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Em cenário de juros elevados e desaceleração econômica, o seguro de crédito protege empresas contra inadimplência e preserva fluxo de caixa.
O seguro de crédito é uma proteção financeira para as empresas frente ao não pagamento de dívidas de clientes que adquiriram bens ou serviços a crédito. Em meio a um cenário global marcado por juros elevados e desaceleração econômica, o seguro de crédito ganha uma importância estratégica. Com a manutenção de taxas de juros altas por bancos centrais, o custo do capital aumenta significativamente, dificultando o acesso ao financiamento tradicional. Consequentemente, muitas empresas passam a depender mais do crédito comercial, ou seja, das vendas a prazo. Esse movimento desloca o risco do sistema financeiro para a cadeia produtiva, aumentando a exposição à inadimplência.
Priscila Andreis Pinto, especialista em seguro de crédito na Genebra Seguros, afirma que “esse tipo de seguro é especialmente útil para empresas que vendem a prazo e precisam minimizar os impactos financeiros causados pelo inadimplemento de seus clientes.”
Como funciona o seguro de crédito
A especialista explica que, inicialmente, a seguradora realiza uma avaliação do risco de crédito dos clientes da empresa contratante, identificando quais são mais propensos à inadimplência. Em seguida, se o cliente não pagar a dívida dentro do prazo acordado – ainda que haja situações que impliquem a inadimplência, como falência –, a seguradora cobre parcial ou totalmente o valor da dívida, de acordo com as condições da apólice. Não ocorrendo o pagamento, a empresa segurada deve acionar a seguradora para que o valor acordado seja reembolsado e, por consequência, suas perdas financeiras minimizadas.
Nesse sentido, o seguro de crédito atua como um instrumento de proteção e viabilização de negócios. Em cenários de instabilidade econômica, ele permite que as empresas continuem vendendo a prazo com maior segurança, funcionando, na prática, como uma alternativa ao crédito bancário. Além disso, protege o fluxo de caixa ao mitigar perdas decorrentes de inadimplência, que tendem a crescer em ambientes de restrição financeira.
A desaceleração econômica global atual, observada hoje em grandes economias, provoca queda na demanda, redução de receitas e compressão de margens. Esse cenário aumenta o risco de inadimplência, principal variável do seguro de crédito. E o seguro, por sua vez, age preservando a rentabilidade das empresas e evitando que perdas com inadimplência comprometam o lucro. Com o fluxo de caixa preservado, reduz-se a volatilidade financeira e um planejamento mais previsível torna-se possível, mesmo em cenários como esse.
Tipos de seguro de crédito
O seguro de crédito é estruturado de acordo com o perfil das operações da empresa segurada. Além disso, pode ser classificado como doméstico ou para exportação, quanto à divisão geográfica, ou de curto, médio ou longo prazo, de acordo com o prazo das operações cobertas.
Seguro de crédito doméstico
O seguro doméstico é voltado para operações realizadas dentro do próprio país, protegendo empresas contra o risco de inadimplência de clientes nacionais. Ele é utilizado por aqueles que vendem a prazo no mercado interno, como indústrias, distribuidores e atacadistas
Seguro de crédito à exportação
Já o seguro de crédito à exportação é destinado a operações internacionais e possui uma complexidade maior, pois além do risco comercial (inadimplência do comprador), também envolve riscos políticos e soberanos, como restrições cambiais, guerras, moratórias e instabilidade institucional no país do comprador. Esse tipo de seguro pode auxiliar exportadoras que desejam expandir suas vendas para mercados externos com maior segurança, especialmente em países emergentes ou com maior grau de risco.
Seguro de crédito a curto prazo
O seguro de crédito a curto prazo é o mais comum e cobre vendas com prazo geralmente de até 180 ou 360 dias. É muito utilizado em operações recorrentes de giro, como fornecimento de mercadorias e insumos.
Seguro de crédito a médio prazo
O seguro de médio prazo, por sua vez, cobre operações com prazos mais longos, normalmente entre 1 e 5 anos. Esse tipo de seguro é mais utilizado em vendas de bens de capital, como máquinas e equipamentos, em que o pagamento é parcelado ao longo do tempo. Nesses casos, o risco é maior, pois envolve horizontes mais longos e maior exposição ao comportamento financeiro do comprador.
Seguro de crédito a longo prazo
Por fim, o seguro de longo prazo é voltado para operações com prazos superiores a 5 anos, sendo comum em grandes projetos, como infraestrutura, energia e financiamentos estruturados. Nesse tipo de operação, além do risco comercial, os riscos políticos e macroeconômicos ganham ainda mais relevância, exigindo análises mais profundas e estruturas mais robustas de cobertura.
Dessa forma, a escolha do seguro ideal depende diretamente do perfil das operações da empresa, do tipo de cliente atendido e do nível de exposição ao risco. Nas palavras de Pinto, “o seguro de crédito é uma prática comum em várias partes do mundo e tem se tornado cada vez mais relevante à medida que as economias se tornam mais globalizadas e interconectadas, aumentando a confiança nas vendas a prazo, auxiliando na expansão para novos mercados e proporcionando acesso a melhores condições de financiamento bancário.”